影子銀行坐擁67萬億美元 成監(jiān)管新靶子
作 者：朱周良 來 源：上海證券報發(fā)表日期：2012-11-20
影子銀行在中國
影子銀行，又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)(Shadow Banking system)，是指在金融市場中把銀行貸款證券化，通過證券市場獲得資金或進行信貸無限擴張的一種融資方式。在中國則表現(xiàn)為銀信合作理財、地下錢莊、小額貸款公司、典當行、民間金融、私募投資、對沖基金等非銀行金融機構貸款。這種融資方式把傳統(tǒng)的銀行信貸關系演變?yōu)殡[藏在證券化中的信貸關系。
中國央行行長周小川日前表示，“在中國，絕大多數非銀行金融機構的金融活動多數都處在監(jiān)管之下。”
一股新的“大到不能倒”的金融勢力正在悄然形成——影子銀行。
全球金融監(jiān)管組織——金融穩(wěn)定委員會(FSB)日前發(fā)布最新報告，就加強監(jiān)管規(guī)模已高達67萬億美元的“影子銀行”行業(yè)提出建議。FSB由各國監(jiān)管機構主管和央行行長構成，在2011年的G20峰會上，各國要求FSB制定方案，防止傳統(tǒng)銀行通過“影子銀行”渠道來繞過旨在提高銀行安全性的監(jiān)管。
根據上述FSB報告，影子銀行的規(guī)模近年來迅速膨脹，截至2011年，全球影子銀行的規(guī)模較2002年增長了41萬億美元。如此龐大的規(guī)模，使得監(jiān)管者不得不對這一相對的“灰色地帶”提起足夠的重視。
據介紹，影子銀行包括所有不是銀行、保險公司或養(yǎng)老基金的私有金融機構，并廣泛涉及貨幣市場基金以及各種表外投資工具的金融活動。
盡管影子銀行被認為給實體經濟提供了必要的信貸補充支持，但FSB警告說，這一行業(yè)的規(guī)模之大，已足以“造成系統(tǒng)風險”。因此，“有必要針對影子銀行系統(tǒng)出臺適當的監(jiān)督和監(jiān)管框架，以緩解風險的積聚。”
參與牽頭發(fā)起上述影子銀行監(jiān)管項目的英國金融服務監(jiān)管局主席特納指出，全球急需建立起完善的監(jiān)管體系，以防影子銀行在2015或2020年制造出新的全球金融危機。
新的監(jiān)管體系將針對影子銀行任何類似于銀行的操作，比如利用短期資產為長期放貸融資，以及為這類非銀行機構設定全球資本和流動性標準。
此外，新的監(jiān)管計劃還包括為資產證券化和短期放貸在內的各種行為制定規(guī)則，并為全球監(jiān)管機構制定如何界定高風險金融活動的指導方針。
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