歐元區(qū)接近達(dá)成銀行業(yè)監(jiān)管政治性協(xié)議
作 者：師琰 來(lái) 源： 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道發(fā)表日期：2012-12-12
歐洲央行很有可能在12月13至14日的歐盟峰會(huì)上獲得支持，成為歐元區(qū)銀行業(yè)的唯一跨境監(jiān)管機(jī)構(gòu)。歐盟今年最后一場(chǎng)峰會(huì)的重點(diǎn)，是解決成立銀行業(yè)聯(lián)盟的有關(guān)問(wèn)題，而確立歐洲央行監(jiān)管銀行的職責(zé)是完成這個(gè)目標(biāo)的第一步。
預(yù)計(jì)歐盟各國(guó)將就此達(dá)成一份政治上的協(xié)議，但具體操作細(xì)節(jié)恐怕要待明年才能敲定。此前因?yàn)榈聡?guó)財(cái)政部長(zhǎng)朔伊布勒的公開(kāi)質(zhì)疑，一度令外界懷疑歐盟有關(guān)銀行業(yè)聯(lián)盟今年的行動(dòng)目標(biāo)將成空。德國(guó)財(cái)長(zhǎng)擔(dān)心歐洲央行是否有能力集中監(jiān)管歐元區(qū)內(nèi)所有6000家銀行，以及無(wú)法在履行貨幣政策責(zé)任和金融監(jiān)管兩個(gè)職責(zé)上取得平衡。
歐盟領(lǐng)導(dǎo)人原計(jì)劃在2012年底前搭建法律框架，以便歐洲央行在明年內(nèi)逐步肩負(fù)起監(jiān)管區(qū)域內(nèi)銀行的職責(zé)，并自2014年起承擔(dān)銀行業(yè)的全面監(jiān)管責(zé)任。這是動(dòng)用歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)向成員國(guó)銀行直接注資的前提條件。新監(jiān)管機(jī)制下，銀行破產(chǎn)的成本將由銀行自身承擔(dān)，唯有特殊情況下才可由納稅人承擔(dān)。
但歐元區(qū)主要國(guó)家一直對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的具體內(nèi)容爭(zhēng)執(zhí)不休，德國(guó)希望只監(jiān)管規(guī)模較大的銀行，而法國(guó)等成員國(guó)則認(rèn)為歐洲央行應(yīng)當(dāng)有權(quán)干預(yù)任何一家銀行。英國(guó)則既不想加入銀行業(yè)聯(lián)盟，又要保住倫敦唯我獨(dú)尊的金融中心地位。
因?yàn)閾?dān)心歐洲央行利用其監(jiān)管權(quán)限損害英國(guó)的金融服務(wù)業(yè)，英國(guó)在這個(gè)問(wèn)題上一直像刺猬一樣警惕。此前歐洲央行要求處理大額歐元計(jì)價(jià)業(yè)務(wù)的清算所必須設(shè)在歐元區(qū)，導(dǎo)致英國(guó)告上歐洲法院，要求其撤銷(xiāo)該規(guī)定。近日法國(guó)央行行長(zhǎng)聲稱(chēng)歐元區(qū)的金融中樞沒(méi)道理設(shè)在非歐元區(qū)的英國(guó)，更加劇了英國(guó)的對(duì)立情緒。
周二流出的由歐盟輪值主席國(guó)塞浦路斯擬定的一份草案似乎對(duì)上述各種主要矛盾提出了緩和之策，草案建議歐洲央行只對(duì)歐元區(qū)內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)300億歐元的銀行進(jìn)行日常性監(jiān)管。除此之外，符合歐洲央行直接監(jiān)管條件的銀行還包括資產(chǎn)超過(guò)本國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的五分之一，或者至少在三個(gè)成員國(guó)運(yùn)營(yíng)。
草案也提到，歐洲央行仍可隨時(shí)自行決定或應(yīng)成員國(guó)當(dāng)局請(qǐng)求，對(duì)任何一家在上述劃定范圍之外的銀行直接干預(yù)。另外，塞浦路斯的這份方案對(duì)英國(guó)方面的擔(dān)憂(yōu)也做出了安撫性的表示。
但上述方案的問(wèn)題在于，大多數(shù)近來(lái)出現(xiàn)狀況需要營(yíng)救的金融機(jī)構(gòu)都屬于相當(dāng)小型的銀行，例如西班牙的儲(chǔ)蓄銀行。反對(duì)者認(rèn)為，歐洲央行必須有權(quán)徹底清理各國(guó)的銀行體系——而這又意味著各國(guó)必須容忍對(duì)自己主權(quán)的侵蝕。
值得注意的是，英美兩個(gè)全球金融中心的銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)周一首次公布針對(duì)兩國(guó)12家大型國(guó)際銀行的破產(chǎn)跨境處置方案，其理念比歐元區(qū)銀行業(yè)聯(lián)盟的一些想法更具可操作性，比如強(qiáng)制股東和債權(quán)人承擔(dān)相關(guān)損失，除此之外，還要求確保銀行擁有充足的資本金以保護(hù)納稅人。兩國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還聲稱(chēng)要采取措施解決這些銀行集團(tuán)控股結(jié)構(gòu)頂層不具備充足債權(quán)和股權(quán)資本的普遍問(wèn)題。
該破產(chǎn)處置方案被認(rèn)為也給總部位于其他國(guó)家的另外16家全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)(GSifis)提供了參照。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)主席格倫伯格和英國(guó)央行副行長(zhǎng)塔克在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》聯(lián)合撰文稱(chēng)，此舉是首次提出旨在終結(jié)國(guó)際性銀行“大到不能倒”難題的具體措施。
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