業(yè)績預測不嚴謹 貝因美稱內(nèi)控存缺陷
作 者:常佳瑞 來 源:中國證券報發(fā)表日期:2018-02-26
經(jīng)過兩次延期,貝因美2月21日晚回復了深交所下發(fā)的《問詢函》。貝因美自陳內(nèi)部控制和財務管理方面存在缺陷,同時產(chǎn)品銷售、回款方面遇到巨大阻力,并表示“業(yè)績預測不嚴謹,基礎工作不細致,導致多次修正業(yè)績預告,且金額變動大。”
多次業(yè)績“變臉”
對于業(yè)績預告大幅下修,貝因美表示,“業(yè)績預測不嚴謹,基礎工作不細致,預測分析認證不充分,導致多次修正業(yè)績預告,且金額變動大。”
事實上,貝因美是“業(yè)績變臉”的常客。2013年以來,貝因美9次發(fā)布業(yè)績預告修正公告。以2017年為例,半年報業(yè)績預告及年度業(yè)績預告均進行過修正,且均為大幅下修。半年報業(yè)績預告從盈利2000萬元至5000萬元,下修至虧損3.5億元至3.8億元;年報業(yè)績預告從虧損3.5億元至5億元,下修為虧損8億元至10億元。
對于修正后的年報業(yè)績預告,何曉華等三位董事及獨立董事劉曉松出具“無法保證業(yè)績修正公告內(nèi)容真實”等意見。對此,貝因美回復稱,董事要求公司提供多項資料,“因董事所需資料涉及量較大且詳盡”,公司尚未全部提供,導致多位董事及獨立董事對業(yè)績預告修正出具保留意見。
財務管控存缺陷
對于“存在內(nèi)部控制和財務管理缺陷”的問題,貝因美稱,“向關聯(lián)方下達采購訂單金額超出批準額度,并支付超過批準額度的預付款,關聯(lián)交易管控存在缺陷”;“經(jīng)銷商將自公司控股股東下屬企業(yè)取得的資金打入公司賬戶隨后又被退回”;“應收賬款授信及收款管理薄弱”等。
2017年,公司與杭州比因美特孕嬰童用品有限公司、寧波媽媽購網(wǎng)絡科技有限公司關聯(lián)交易額度(含稅)分別為5850萬元和5850萬元。2017年1-9月,貝因美向兩家關聯(lián)公司的實際采購額為2083.87萬元和4104.69萬元(含暫估進項稅金)。但2017年1-9月,貝因美向前述兩公司下達訂單金額分別為8034.06萬元和8776.13萬元,并據(jù)此預付了全部資金,超出經(jīng)審批交易額度的金額分別為2184.06萬元、2926.13萬元,超出實際采購額分別為5950.19萬元、4671.44萬元。貝因美表示,目前取消了超出額度的訂單,并分別于2017年10月27日退回2017年7月21日預付的采購資金為2670萬元、2743萬元。
貝因美會計部門的“誤操作”令人匪夷所思。公告顯示,審計委員會在審核公司2017年第三季度報告時發(fā)現(xiàn),公司收到的庫爾勒明輝商貿(mào)有限責任公司賬款264萬元,疑似與公司控股股東下屬企業(yè)關聯(lián),公司在詢問相關當事人后報告系劃賬錯誤。天健會計師事務所在延伸審計過程中發(fā)現(xiàn),2017年9月,公司收到庫爾勒明輝商貿(mào)有限責任公司等16家單位打入款項7163萬元。貝因美分別于2017年10月和12月退回該16家單位款項共計7163萬元。經(jīng)查,控股股東貝因美集團有限公司下屬子公司杭州宏盛裕恒實業(yè)有限公司在2017年9月支付給上述16家單位款項合計7163萬元,2017年10月、12月收到上述16家單位退回款項7163萬元。對此,天健會計師事務所表示,上述資金往來相關交易沒有實質(zhì)發(fā)生,收到的款項列示于預收賬款,會計處理不正確,應將收到的庫爾勒明輝商貿(mào)有限責任公司等16家單位打入款項作為其他應付款列示。
財務交易咨詢專家梁啟賢對中國證券報記者表示,預收賬款和其他應付款都屬于負債端科目,不同之處在于預收賬款是由真正的主營業(yè)務交易所產(chǎn)生,而其他應付款一般是由一些沒有實質(zhì)業(yè)務的交易所產(chǎn)生的,一般是公司間往來款。將“其他應付款”錯記成“預收賬款”,可能向財務報表使用者傳遞出“該7163萬元是真正有業(yè)務銷售而產(chǎn)生的”的信息,但實質(zhì)上顯然不是。
有專家表示,從公告內(nèi)容看,無法排除貝因美通過該所謂的“錯誤記賬”而虛增收入的可能性。
自認“配方注冊制”拖后腿
被業(yè)界寄予厚望的“嬰幼兒乳粉配方注冊制”,貝因美卻認為,該政策的實施短期拖累了公司產(chǎn)品銷售。
貝因美表示,截至1月27日,公司獲得產(chǎn)品配方注冊17個系列(51個配方),并拿到了“頭注”0001號。但因部分品類包裝更換,老庫存滯銷等因素,導致注冊品類優(yōu)勢效果不明顯。隨著配方注冊制的落定,大量配方短期獲得批復,各品牌大批原包裝庫存成品出現(xiàn)甩貨,導致貝因美新產(chǎn)品的三級銷售緩慢。此外,渠道對于老包裝進貨謹慎,貝因美對老包裝產(chǎn)品通過價格折扣等方式進行促銷處理,致使整體銷售未達目標,當期銷售收入未達預期。同時,圍繞搶占市場先機,公司市場投入等政策導致費用提高,影響了利潤。
由于多年價格戰(zhàn),貝因美在渠道積壓了大量產(chǎn)品。面臨注冊制實施“大限”前的激烈競爭,走貨壓力巨大。貝因美表示,產(chǎn)品到期報廢致使存貨核銷較原預期增加。
內(nèi)人士指出,部分奶粉品牌異軍突起,主要贏在控貨能力和管理能力,并引入專業(yè)管理團隊。貝因美對竄貨管控不力,2016年、2017年市場價格混亂時,渠道積壓了大量存貨,甩貨導致價格混亂和惡性循環(huán),進而導致企業(yè)回款困難、壞賬高企。
貝因美在此次回復中表示,公司對應收賬款催收管理不力,導致2017年末賬齡1年以上應收賬款大幅增加,賬面已計提應收賬款壞賬準備3.41億元(未經(jīng)審計)。
本文關鍵字:內(nèi)控