精品亚洲国产视频_在线亚洲一区精品无码网站_国产成人高清亚洲第一_日韩精品欧美激情在线视频

各地服務(wù)中心

鋼鐵業(yè)巨無霸誕生 1+1能否大于2有待觀察

作 者:向勁靜 來 源:投資者報發(fā)表日期:2016-12-13

    127日晚,寶山鋼鐵股份有限公司(下稱“寶鋼股份”)和武漢鋼鐵股份有限公司(下稱“武鋼股份”)分別發(fā)布公告稱,其合并事項獲得中國證監(jiān)會并購重組委審核通過,這意味寶武鋼重組正式落定。

早在626日,寶鋼股份和武鋼股份分別發(fā)布公告稱,因重組事宜停牌,自1010日復(fù)牌以來,截至128日,寶鋼股份上漲34.69%、武鋼股份上漲28.99%。

寶鋼股份和武鋼股份的合并將會對其自身和整個行業(yè)帶來怎樣的影響?兩者的重組與以往的鋼企重組有什么不同?重組之后,在業(yè)務(wù)上又會有怎樣的布局?兩者的重組能否實現(xiàn)1+1>2的效果?

其中,備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的問題是去產(chǎn)能。國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示,截至7月底,全國已累計退出煤炭產(chǎn)能9500多萬噸,完成全年任務(wù)的38%;累計退出鋼鐵產(chǎn)能2100多萬噸,完成全年任務(wù)量的47%。寶鋼股份和武鋼股份合并之后,在去產(chǎn)能方面的情況如何?《投資者報》記者針對以上問題進行采訪,得到了寶鋼股份董秘處的詳細(xì)答復(fù)。

央企兼并重組

自寶鋼股份和武鋼股份披露吸收合并方案以來,雙方的進展一直備受關(guān)注。直到127日雙方的吸收合并方案獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)后,才算正式塵埃落定。

根據(jù)雙方公告顯示,寶鋼股份向武鋼股份全體換股股東發(fā)行A股股票,換股吸收合并武鋼股份。寶鋼股份為本次合并的合并方暨存續(xù)方,武鋼股份為本次合并的被合并方暨非存續(xù)方。武鋼股份現(xiàn)有的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)由武鋼有限承接與承繼,自交割日起,武鋼股份的100%股權(quán)由寶鋼股份控制。

寶鋼股份此次換股吸收合并武鋼股份的換股價格為4.6/股,武鋼股份的換股價格為2.58/股;由此確定武鋼股份與寶鋼股份的換股比例為1:0.56,即每1股武鋼股份的股份可以換取0.56股寶鋼股份的股份。在這次換股合并中,寶鋼股份向武鋼股份全體股東發(fā)行股份的數(shù)量為56.53億股。合并完成后,上市公司股份總數(shù)為221.19億股。

121日,寶鋼股份和武鋼股份的控股股東寶鋼集團、武鋼集團進行了聯(lián)合重組,寶鋼集團也更名為“中國寶武鋼鐵集團有限公司”,武鋼集團股權(quán)將無償劃轉(zhuǎn)至中國寶武集團。聯(lián)合重組完成后,寶鋼股份、武鋼股份均為中國寶武集團控制的下屬企業(yè),中國寶武集團將控股合并后上市公司。

據(jù)了解,寶武集團重組以后,資產(chǎn)規(guī)模將達到7300億元,經(jīng)營收入將達到3300多億元,員工22.8萬人。

蘭格鋼鐵研究中心主任王國清在接受記者采訪時說:“寶武集團的成立意味著鋼鐵行業(yè)央企兼并重組的開啟,將產(chǎn)生年產(chǎn)能達6000萬噸的鋼鐵巨無霸公司,產(chǎn)量將躍居中國第一,世界第二,有助于提升鋼鐵行業(yè)集中度、企業(yè)核心競爭力和國際競爭力,對于鋼鐵行業(yè)將起到引領(lǐng)作用。”

數(shù)據(jù)顯示,2015年,寶鋼集團粗鋼產(chǎn)量為3494萬噸,武鋼集團粗鋼產(chǎn)量為2577萬噸,兩家企業(yè)累計產(chǎn)量為6071萬噸,超越河北鋼鐵集團(2015年粗鋼產(chǎn)量4774萬噸)成為全球第二大鋼鐵企業(yè)。

虧損王與盈利王

武鋼集團是新中國成立后興建的第一家特大型鋼企,寶鋼集團是成立于改革開放之后。論資歷,武鋼集團要比寶鋼集團大;論行政級別,兩者旗鼓相當(dāng)?;谶@兩方面,武鋼集團是不愿意被寶鋼集團“吃掉”的。

武鋼股份在2004年經(jīng)歷了一次跨越式發(fā)展,在國內(nèi)兼并重組鄂鋼、柳鋼、昆鋼,在國外投資了8座海外礦山,在廣西防城港新建鋼鐵基地與寶鋼湛江基地正面交鋒。但這次跨越式發(fā)展所帶來的卻是巨虧,根據(jù)中鋼協(xié)的數(shù)據(jù),2015年虧損鋼企前20強里,幾乎全部是國營鋼企,包括武鋼、鞍鋼、首鋼、馬鋼、包鋼、本鋼等國字頭鋼企。其中,根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,武鋼股份2015年以虧損75億元被稱為“虧損王”。

而盈利鋼企20強,可以歸為三類:一類是民營鋼企,包括江蘇沙鋼、河北新武安、河北縱橫等等,這個占大多數(shù);第二類是做特鋼的,例如中信泰富特鋼集團;第三類是管理水平較高的國營鋼企,比如寶鋼、河鋼、山東鋼鐵集團等少量國營鋼企。

如果說武鋼股份是2015年上市鋼企的虧損王,那么,寶鋼股份則是“盈利王”。相比而言,寶鋼股份在技術(shù)引進、運營管理與成本控制上的出色,使其盈利水平在國內(nèi)鋼企中名列前茅。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,2015年寶鋼股份以7億元凈利潤位居上市鋼企第一。

在產(chǎn)品方面,武鋼的優(yōu)勢在于硅鋼和重軌,而寶鋼的優(yōu)勢則在于汽車板與家電板,后者的附加值更高,且受房地產(chǎn)下行的影響也更小,這也是寶鋼盈利水平較高的重要原因。

一個是虧損王,一個是盈利王,兩者之所以能走到一起,現(xiàn)任寶武鋼鐵集團董事長、黨委書記馬國強或是紐帶。

記者查看資料發(fā)現(xiàn),53歲的馬國強,會計師出身,在1995年加入寶鋼,先后擔(dān)任資金處副處長、計財部部長、集團副總經(jīng)理、總會計師及寶鋼股份總經(jīng)理等職務(wù)。20137月調(diào)任武鋼集團總經(jīng)理,兩年后升任武鋼董事長。

在金銀島分析師弭澎琦看來,馬國強調(diào)任武鋼之后,在去產(chǎn)能上表現(xiàn)得可圈可點,“武鋼去產(chǎn)能過程中的平穩(wěn)處理”為他掌舵寶武加分不少。

自馬國強擔(dān)任武鋼集團董事長以來,便展開一場“自我救贖”的布局。經(jīng)過關(guān)轉(zhuǎn)爐、減員增效、優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能等方面的工作,使得武鋼在今年三季度實現(xiàn)盈利,根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,武鋼股份三季度的凈利潤為3.7億元,同比增長137%

既然寶武鋼在一起了,也成立了新公司,那么接下來在業(yè)務(wù)上有著怎樣的布局?

寶鋼股份董秘處相關(guān)人士告訴記者說:“兩家上市公司重組完成后,新公司將深入推進內(nèi)部主要業(yè)務(wù)板塊及區(qū)域市場的整合融合。并用三年左右的時間,逐步建立統(tǒng)一研發(fā)、統(tǒng)一銷售、統(tǒng)一采購的新型管理體系。挖掘協(xié)同效應(yīng)、優(yōu)化資源配置。”

上述人士表示,具體而言,新公司從戰(zhàn)略高度,統(tǒng)籌鋼鐵生產(chǎn)基地布局,多角度體系化整合鋼鐵主業(yè)區(qū)位優(yōu)勢:1. 在研發(fā)領(lǐng)域,集中優(yōu)勢資源,提升研發(fā)效率;2. 在采購領(lǐng)域,通過擴大采購規(guī)模、優(yōu)化物流倉儲、共享良好信譽降低成本;3. 在生產(chǎn)領(lǐng)域,提質(zhì)增效整合四個戰(zhàn)略級生產(chǎn)基地;4. 在營銷領(lǐng)域,整合營銷服務(wù)體系,鞏固行業(yè)領(lǐng)先的超前服務(wù)優(yōu)勢;5. 在產(chǎn)品方面,形成全品種鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)能力,強化戰(zhàn)略產(chǎn)品的優(yōu)勢地位。

去產(chǎn)能備受關(guān)注

今年2月,國務(wù)院出臺的《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》明確提出,中國要從2016年開始,用5年時間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億噸~1.5億噸。為此,國家還安排了1000億元用于鋼鐵煤炭工人分流安置。

國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示,截至7月底,全國已累計退出煤炭產(chǎn)能9500多萬噸,完成全年任務(wù)的38%;累計退出鋼鐵產(chǎn)能2100多萬噸,完成全年任務(wù)量的47%

那么,寶鋼股份和武鋼股份目前的去產(chǎn)能情況如何呢?

寶鋼股份董秘處相關(guān)人士提供的數(shù)據(jù)顯示,寶鋼股份將2016年至20183年內(nèi)壓減鋼鐵過剩產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)920萬噸調(diào)整為2016年至2017年兩年內(nèi)壓減鋼鐵過剩產(chǎn)能1100萬噸。具體來看,寶山鋼鐵股份有限公司(羅涇鋼廠)150噸轉(zhuǎn)爐3座,現(xiàn)已停產(chǎn),2016年完成裝備封存;南通寶鋼鋼鐵有限公司420立方米高爐150噸電爐2座、100噸電爐1座,現(xiàn)已停產(chǎn),2016年完成裝備封存,其中高爐在2019年年底前拆除。

寶鋼集團廣東韶關(guān)鋼鐵有限公司420立方米高爐1座,450立方米高爐1座,90噸電爐1座,現(xiàn)已停產(chǎn),其中2座高爐2016年完成裝備封存,2017年年底前拆除,電爐2016年拆除。上海不銹鋼有限公司750立方米高爐1座、2500立方米高爐1座、150噸轉(zhuǎn)爐2座,現(xiàn)已停產(chǎn),其中2座轉(zhuǎn)爐于2017年年完成裝備封存,2座高爐2017年年底拆除。寶鋼集團八一鋼鐵有限公司(拜城鋼廠)1800立方米高爐2座,120噸轉(zhuǎn)爐2座(現(xiàn)已停產(chǎn)),2017年完成裝備封存。

根據(jù)武鋼股份公布的數(shù)據(jù)來看,武鋼股份2016-2017年壓減生鐵產(chǎn)能319萬噸,粗鋼產(chǎn)能442萬噸。2016年武鋼化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)已完成,其中武漢鋼鐵集團鄂城鋼鐵有限公司70萬噸電爐和130噸轉(zhuǎn)爐、620立方米高爐和1080立方米高爐設(shè)備已拆除;武鋼集團襄陽重型裝備材料有限公司35噸電爐和50噸電爐設(shè)備已拆除。

此外,武鋼股份2017年化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)提前完成。其中武鋼股份90噸轉(zhuǎn)爐設(shè)備已拆除,1536立方米高爐設(shè)備已達到封存狀態(tài),正在實施拆除工作,20171月底完成拆除。

“寶鋼股份、武鋼股份將爭取在2016年年底提前完成上述兩年去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。目前,與去產(chǎn)能相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債已按計劃進行妥善處置和相應(yīng)財務(wù)處理,相關(guān)人員等也按進度做好安置計劃,不會給上市公司后續(xù)經(jīng)營帶來不確定影響。”寶鋼董秘處相關(guān)人士說。

王國清認(rèn)為,寶鋼和武鋼的合并有利于將雙方的競爭立場轉(zhuǎn)化為優(yōu)勢互補的合作模式,在湛江港和防城港建設(shè)過程中會有減量發(fā)展的過程,目前是要優(yōu)先發(fā)展湛江港,防城港由廣西國資委監(jiān)管。通過產(chǎn)能重新調(diào)整布局,達到一致面對華中華南市場和東南亞市場的目的。

1+1>2

寶鋼與武鋼的重組能否達到1+1>2的效果呢?

對此,寶鋼股份董秘處相關(guān)人士對記者說:“我們將深入推進重組后的內(nèi)部整合融合,以達到預(yù)期的并購整合效果。通過統(tǒng)籌平衡內(nèi)部產(chǎn)能,對不同生產(chǎn)基地和不同產(chǎn)線實施協(xié)同整合,并充分利用各項支持政策,加快淘汰關(guān)停一批低效或無效產(chǎn)能;通過整合,逐步建立統(tǒng)一研發(fā)、統(tǒng)一銷售、統(tǒng)一采購的新型管理體系,并以鋼鐵業(yè)為支柱、相關(guān)多元產(chǎn)業(yè)集群共生發(fā)展為手段,逐步發(fā)展成為鋼鐵領(lǐng)域世界級的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)投資和資本運營平臺。”

中泰證券分析師篤慧認(rèn)為,寶鋼與武鋼是否能達到1+1>2的效果還有待觀察。雖然寶鋼武鋼的兼并重組在一定程度上可以提升行業(yè)集中度,帶來規(guī)模、協(xié)同效應(yīng),但是從歷史經(jīng)驗來看,鋼鐵行業(yè)的兼并重組往往是成功寥寥。無論是之前的上海寶鋼整合八一、韶鋼股份,還是河鋼、山鋼集團的大整合,效果都不盡如人意。

王國清則向記者表示,上海寶鋼兼并重組八一、韶鋼股份屬于中央國資委下屬企業(yè)與地方國資委下屬企業(yè)的整合;河鋼、山鋼的重組屬于地方國資委下屬不同企業(yè)的整合;寶武合并是同為中央國資委下屬企業(yè)的整合;從河鋼山鋼整合來說,還是比較成功的,雖然各地采用分公司在運營,但上市企業(yè)資產(chǎn)進行了整合,實現(xiàn)了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的集聚。

“寶武重組也是如此,寶鋼股份和武鋼股份的合二為一也使得這兩個企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)得以聚合。寶武重組能夠利用兩大企業(yè)的強強聯(lián)合,在戰(zhàn)略規(guī)劃、布局優(yōu)化、創(chuàng)新發(fā)展、產(chǎn)品服務(wù)和資源配置、多元化發(fā)展等方面的進行協(xié)同,將會產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng),進而達到‘1+1大于2’的效果。”王國清對記者說。

王國清還指出,寶武合并,冷軋汽車板、鍍鋅汽車板和取向硅鋼三種產(chǎn)品的國內(nèi)市場份額將分別超過40%50%80%,而在更高端的鋼材品種——高磁感取向硅鋼、高強冷軋汽車板、高表面質(zhì)量鍍鋅汽車板等領(lǐng)域,寶武合并后產(chǎn)量將占有極高的細(xì)分市場份額。這樣的整合后,新寶武集團汽車板產(chǎn)量全球第三,取向型硅鋼全球第一,這種整合的規(guī)模效應(yīng)可提高新集團在國內(nèi)外知名度和品牌效應(yīng)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,此前鋼企重組不成功的主要原因是復(fù)雜的人事安排、管理難以理順。但寶鋼和武鋼的合并則不一樣:武鋼集團現(xiàn)任董事長馬國強1995年加入寶鋼,20137月起任職武鋼,因此寶武合并在人事方面較此前的諸多重組有著顯著的優(yōu)勢。

本文關(guān)鍵字:寶鋼;武鋼
?

重要提示

1、報名前,應(yīng)認(rèn)真閱讀中國人民大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育入學(xué)指南,充分了解我校網(wǎng)絡(luò)教育的辦學(xué)模式,并愿意遵守學(xué)校的各項規(guī)定和要求,努力完成學(xué)業(yè)。
2、報名表一經(jīng)確認(rèn),將隨成績等進入學(xué)生檔案,你需要對本報名表所填寫內(nèi)容的真實性負(fù)責(zé)。
3、如同時報讀學(xué)歷教育和非學(xué)歷教育,須分別填寫學(xué)歷教育報名表和非學(xué)歷教育報名表。

學(xué)歷教育報名 非學(xué)歷教育報名